MBS: Khuyến nghị mua và nắm giữ cổ phiếu VC3 trong trung và dài hạn

Nguồn : MBS - CTCK MB

Ngành : Xây dựng

Download : baocaocapnhatvc3_RUAW.pdf

Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư mua và nắm giữ cổ phiếu với mục tiêu trung và dài hạn đối với cổ phiếu VC3 với mức giá hợp lý khoảng 40.000-42.000 đồng/cp. 

Với năng lực, kinh nghiệm đã tích lũy trong thời gian qua chúng tôi cho rằng CTCP Xây dựng số 3 (mã VC3) sẽ tận dụng tốt cơ hội trên. Theo thông tin chia sẻ từ phía doanh nghiệp, lợi nhuận sau thuế năm 2016 dự kiến đạt khoảng 72-76 tỷ đồng tăng khoảng 70% so với thực hiện năm 2015, EPS forward 2016 đạt khoảng 3.300- 3.500 đồng/cp.

Bên cạnh đó, VC3 là cổ phiếu tiềm năng có khả năng sinh lời ổn định và rủi ro tài chính thấp. Đáng chú ý, trong năm 2016, công ty dự kiến sẽ thu về 75 tỷ đồng lợi nhuận từ dự án CT1, CT2 Trung Văn, do đó VC3 có khả năng sẽ đột biến trong ngắn hạn.

Cổ phiếu VC3 đang giao dịch ở mức P/E là 13,63 lần, thấp hơn so với P/E thị trường (14 lần) và P/E các doanh nghiệp thuộc nhóm ngành bất động sản (16 lần). Mức P/E forward năm 2016 khoảng 12-13lần, giá hợp lý đối với cổ phiếu VC3 khoảng 40.000-42.000 đồng/cp.