MBS: Khuyến nghị mua trung và dài hạn cổ phiếu BFC

Chúng tôi khuyến nghị Mua trung và dài hạn đối với cổ phiếu BFC của Công ty Cổ phần Phân Bón Bình Điền với mức định giá trên cơ sở thận trọng 42.000 đồng/cp, với tiềm năng tăng giá ~25% so với 33.600 đồng/cp trên cở sở:

- BFC là doanh nghiệp phân bón NPK hàng đầu Việt Nam với thương hiệu nổi tiếng phân bón “Đầu Trâu”.

- Thị trường khu vực miền Bắc và thị trường xuất khẩu đang phát triển khá tốt. 

- Giá nguyên liệu đầu vào (Ure, Kali…) được kỳ vọng tiếp tục ở mức thấp trong năm 2017. - Nhà máy Bình Điền - Ninh Bình đi vào hoạt động tạo nền tảng cho BFC mở rộng thị phần tại Khu vực Miền Bắc.

- BFC luôn duy trì tỷ lệ cổ tức cao trong những năm gần đây.