MBS: Khuyến nghị mua cổ phiếu REE
Chúng tôi đã tham dự Đại hội cổ đông thường niên 2017 của CTCP Cơ điện lạnh (REE) và ghi nhận những thông tin chính, cụ thể: kết quả kinh doanh năm 2016 khả quan, REE M&E và Khoản đầu tư vào ngành điện đã vượt qua Văn phòng cho thuê trở thành 2 mảng đóng góp lớn nhất trong cơ cấu lợi nhuận.
Bên cạnh đó, kế hoạch kinh doanh 2017 của REE chỉ tăng trưởng 3,9% và tỷ lệ chia cổ tức không thấp hơn 20%. Ngoài ra, Công ty sẽ chưa nới room do vướng điều kiện về ngành nghề kinh doanh.
Nhận định cổ phiếu REE đã tăng giá hơn 45% kể từ lần khuyến nghị đầu tiên của chúng tôi và đã điều chỉnh khoảng 10% từ mức đỉnh sau khi công bố tài liệu ĐHCĐ.
Sau khi đánh giá lại các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp, chúng tôi nhận thấy doanh nghiệp này vẫn còn nhiều tiềm năng và tiếp tục khuyến nghị MUA cổ phiếu REE với giá mục tiêu 12 tháng là 33.011 (Upside +22,3%).
