MBS: Khuyến nghị mua cổ phiếu PDB đầu tư từ 6 đến 8 tháng
Theo thông tin từ CTCP Pacific (mã PDB), kết quả kinh doanh dự kiến 6 tháng đầu năm 2016 với doanh thu đạt khoảng 170 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt khoảng 16 tỷ đồng tương đương với cùng kỳ năm 2015, EPS 6 tháng đạt mức 1.975 đồng/cp.
Theo chia sẻ từ công ty, trong quý II/2016 Công ty cũng đã tiến hành ký kết thêm nhiều hợp đồng có giá trị 45,2 tỷ đồng và nhiều hợp đồng có giá trị dưới 2 tỷ đồng. Về kế hoạch kinh doanh dự kiến cả năm 2016 vẫn không thay đổi với doanh thu đạt 462,1 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 37,48 tỷ đồng. Như vậy sau 6 tháng thực hiện PDB hoàn thành 36,78% kế hoạch doanh thu và 42,69% kế hoạch lợi nhuận sau thuế. Thông thường, do tính chu kỳ của kinh doanh doanh thu và lợi nhuận của công ty thường tập trung phần lớn vào các quỹ giữa và cuối năm như quý III và quý IV.
Năm 2016, PDB sẽ tiếp tục duy trì tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận khá cao nhờ nhu cầu bê tông cung cấp cho nhu cầu đầu tư cơ sở hạ tầng chuẩn bị cho APEC 2017 tại Đà Nẵng. Cùng với nhiều hợp đồng được ký kết trong quý 2 năm 2016 là cơ sở chúng tôi đánh giá cao khả năng hoàn thành kế hoạch kinh doanh đề ra, với doanh thu đạt 462,1 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 37,48 tỷ đồng tương đương với EPS cả năm đạt 4.627 đồng/cp. Cổ tức dự kiến 2016 là 20% bằng tiền mặt.
Với mức PE hiện tại là 7,3 lần và dự báo triển vọng khả quan trong năm 2016, PE dự phóng đạt 7,5 lần thì giá hợp lý của PDB vào khoảng 35.000 đồng/CP. Do đó chúng tôi khuyến nghị Mua với PDB với thời gian đầu tư từ 6 đến 8 tháng.
