MBS: Khuyến nghị mua cổ phiếu GIL

Lũy kế cả năm 2017, chúng tôi dự phóng doanh thu Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập khẩu Bình Thạnh (mã GIL) đạt 1.549 tỷ đồng, tăng 20% so với năm trước đó; lợi nhuận sau thuế đạt 107 tỷ đồng, tăng trưởng 35%, EPS năm 2017 forward đạt 6.986 đồng. (Giả định Công ty tăng vốn thêm 10% trong năm 2017).

Hiện tại, GIL đang giao dịch với mức P/E đạt 8,26 lần thấp hơn P/E trung bình ngành (11,61 lần) và P/E thị trường (16 lần). P/E trung bình trong những năm gần đây của GIL là 7 lần. Với mức P/E forward năm 2017 là 9 lần, giá hợp lý đối với cổ phiếu GIL là 62.900 đồng/cp. Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu tại vùng giá 46.000-49.000 đồng/CP.