MBS: Khuyến nghị mua cổ phiếu CVT

Với tình hình kinh doanh khả quan, năm 2017 vẫn là năm ghi nhận kết quả kinh doanh ở mức cao của CTCP CMC (mã CVT). Năm 2018, là năm được kỳ vọng CVT sẽ tiếp tục có bước tăng trưởng cao về doanh thu và lợi nhuận khi nhà máy mới CMC2 giai đoạn 3 chính thức vận hành.

Bằng phương pháp định giá FCFE, FCFF và căn cứ trên các giả định CVT sẽ hoàn thành vượt kế hoạch doanh thu và lợi nhuận năm 2017 và dự kiến tăng trưởng khá trong năm 2018, chúng tôi đưa ra mức định giá hợp lý với cổ phiếu CVT ở mức 53.000 đồng/cp cho mục tiêu đầu tư trung dài hạn (12 tháng).

Do đó, chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu CVT ở mức giá hiện tại 43.900 đ/cp, tương ứng tiềm năng tăng giá 20,6%.