MBS khuyến nghị mua cổ phiếu AAA
AAA đặt kế hoạch kinh doanh năm 2018 với doanh thu 6.000 tỷ đồng (+47,7%yoy) và lợi nhuận sau thuế 330 tỷ đồng (+25,5%yoy), tương đương biên lợi nhuận đạt 5,5%. Cổ tức dự kiến 20% bằng tiền mặt.
AAA - Công ty Cổ phần Nhựa và môi trường xanh An Phát (HOSE)
Chúng tôi khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu AAA của Công ty Cổ phần Nhựa và môi trường xanh An Phát với mức định giá 26.300 đồng/cổ phiếu, với tiềm năng tăng giá ~19,54% so với giá 22.000 đồng/cổ phiếu ngày 10/04/2018 trên cở sở:
- An Phát là doanh nghiệp sản xuất bao bì mỏng hàng đầu Việt Nam với nhiều năm kinh nghiệm.
- AAA đang là doanh nghiệp duy nhất tại Việt Nam sản xuất thành công bao bì tự hủy sinh học.
- Kết quả kinh doanh cải thiện rõ rệt trong những năm gần đây.
- Triển vọng kinh doanh tăng trưởng mạnh đến từ nhà máy mới và thị trường mới.
- Tỷ lệ chia cổ tức hấp dẫn với dự kiến 15-20% bằng tiền trong năm 2018.
