MBS khuyến nghị khả quan với cổ phiếu AST

Nguồn : MBS - CTCK MB

Ngành : Dịch vụ

Download : ast_JRZS.pdf

CTCP Dịch vụ Hàng không Taseco (Taseco Airs), tiền thân là chi nhánh của CTCP Dịch vụ Hàng Không Thăng Long (Taseco), có kinh nghiệm hơn 12 năm hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ thương mại sân bay tại Việt Nam.

Chúng tôi đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN với cổ phiếu AST với mức chênh lệch giá dự kiến 19,9% so với thị giá hiện tại 82.400 đồng/cổ phiếu.

Chúng tôi nhận định hoạt động kinh doanh của Taseco Airs tiếp tục ghi nhận khả quan trên những luận điểm sau:

(i) kinh doanh cửa hàng bán lẻ mũi nhọn tiếp tục ghi nhận tốc độ tăng trưởng trên cùng cửa hàng tốt với các cửa hàng mở mới nửa cuối năm 2017, AST có ưu thế biên lợi nhuận gộp cao;

(ii) công ty có kế hoạch mở mới các quầy hàng, đặc biệt tại các nhà ga quốc tế mới như Cam Ranh, Vân Đồn, Phú Quốc;

(iii) mảng quảng cáo dự kiến tăng mạnh với số lượng biển quảng cáo mới gấp 116% cùng kỳ; (iv) dự án khách sạn A la Carte Hạ Long dự kiến hoàn thành năm 2020 với công suất gần 800 phòng là động lực tăng trưởng dài hạn của công ty.