KIS: Khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu ACB

Ngân hàng TMCP Á Châu (mã ACB) cho biết, nửa đầu năm 2017 đạt lợi nhuận trước thuế 980 tỷ đồng, tăng 48% so với cùng kỳ năm trước và hoàn thành 57% kế họach năm. Tăng trưởng tín dụng đạt 11,2% ytd và huy động đạt 11,2% ytd.

Dự phóng 2017, lợi nhuận sau thuế ACB đạt 1.842 tỷ đồng (tăng 38,1% so với năm trước) và vốn chủ sở hữu đạt 15.864 tỷ đồng (tăng 13%), tương ứng với EPS 1.869 đồng và BVPS 16.090 đồng. Dự phóng lợi nhuận tăng 7% so với dự phóng ban đầu (1.751 tỷ đồng). Tăng trưởng tín dụng đạt 11,2% ytd và huy động đạt 11,2% ytd.

Chúng tôi khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với ACB với giá mục tiêu 30.300 đồng (tăng 8% so với giá mục tiêu ban đầu), cao hơn 20% so với mức giá hiện tại.