FPTS: Khuyến nghị mua vào PPC
Giá mục tiêu trong 12 tháng tới là 33,900 cao hơn so với mức giá hiện tại 25% nên khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu này.
Việc đi vào hoạt động 2 tổ máy mới từ đầu năm 2014 của Nhiệt điện Hải Phòng (tổng công suất 600MW) với hiệu quả hoạt động tốt sẽ tạo đà tăng trưởng cho CTCP Nhiệt điện Phả Lại (PPC – sàn HOSE) trong dài hạn.
Những biến động tích như đàm phán được hợp đồng mới dài hạn (18 năm dây chuyền 2 và 2 năm dây chuyền 1), điều chỉnh thời gian khấu hao phù hợp với phương pháp tính giá điện, và diễn biến tích cực từ tỷ giá JPY giúp PPC ghi nhận tăng lợi nhuận trong năm 2014 và 2015. Dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền (FCFF), chúng tôi cập nhật mức giá mục tiêu trong 12 tháng tới là 33,900 cao hơn so với mức giá hiện tại 25%. Do đó, chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu này.
