FPTS: Khuyến nghị mua vào NCT
Khuyến nghị MUA cổ phiếu NCT để đầu tư dài hạn với mức giá hợp lý là 103,000 đồng/cp.
Công ty Cổ phần Dịch vụ Hàng hóa Nội Bài (NCT) sẽ niêm yết trên sàn HSX vào ngày 08/01/2015 với giá tham chiếu là 75,000 đồng. Chúng tôi uớc tính sản lượng hàng hóa phục vụ trong năm 2014 của NCT sẽ đạt 355.75 nghìn tấn tăng 16.90% so với năm 2013. Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2014 tương ứng đạt 682.63 tỷ đồng (+18.82% so với năm ngoái) và 261.85 tỷ đồng (+5.80% so với năm ngoái), EPS 2014 là 10,500 đồng/cp. Sử dụng phương pháp định giá so sánh P/E, giá trị P/E trung bình của các công ty tương đương trong lĩnh vực phục vụ hàng hóa là 9.82x.
Do đó, mức giá hợp lý của NCT là 103,000 đồng/cp, cao hơn 37.33% so với mức giá tham chiếu 75,000 đồng/cp. Do đó, chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu NCT để đầu tư dài hạn.
