BVSC: PE dự phóng của SHI ở mức 4,8 lần
P/E của SHI dự phóng 4,8 lần, là mức hấp dẫn để đầu tư.
Chúng tôi đánh giá cao khả năng hoàn thành vượt mức kế hoạch lợi nhuận sau thuế 100 tỷ năm 2016 của CTCP Quốc tế Sơn Hà (mã SHI). Dựa trên kế hoạch, EPS 2016 dự kiến đạt 1.828 đồng/cp, tương ứng PE fw đạt 4,8 lần, là mức rất hấp dẫn để đầu tư.
Một số rủi ro nhà đầu tư cần lưu ý là triển vọng thoái vốn khỏi HIS vẫn chưa rõ ràng và rủi ro pha loãng của đợt phát hành 20 triệu cổ phiếu dự kiến diễn ra vào cuối 2016, đầu 2017. EPS 2016 sau pha loãng dự kiến đạt 1.338 đồng/cp, tương đương PE 6,6 lần, vẫn là mức hợp lý để đầu tư.
