BVSC: Mức giá kỳ vọng của HHG vào khoảng 12.200 đồng/cổ phiếu

Chúng tôi ước tính HHG có thể đạt 37,9 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong năm 2016, tăng 15% so với năm 2015. Bên cạnh hoạt động kinh doanh chính đang được cải thiện, HHG còn có các nguồn đóng góp lợi nhuận khác như mảng thanh lý xe sẽ tiếp tục mang lại lợi nhuận khoảng 23-33 tỷ đồng trong 2 năm 2017-2018, lợi nhuận từ góp vốn đầu tư vào hai dự án bất động sản Dragon City và Khu dân cư Vũ Phúc khoảng 12,3 tỷ đồng. Cổ phiếu HHG hiện đang được giao dịch dưới mệnh giá, với vị thế là doanh nghiệp vận tải dẫn đầu tỉnh Thái Bình và thứ 2 tại miền Bắc, chúng tôi cho rằng HHG xứng đáng được định giá ở mức cao hơn. Mức giá kỳ vọng của chúng tôi đối với cổ phiếu HHG vào khoảng 12.200 đồng/cổ phiếu.