BVSC: Khuyến nghị trung lập đối với VCB
Khuyến nghị Neutral đối với cổ phiếu VCB, với mức giá kỳ vọng 31.600 đồng/CP.
Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (mã VCB) hiện là ngân hàng có chất lượng tài sản và quản trị rủi ro tốt nhất hệ thống. Tuy nhiên, lợi nhuận của ngân hàng trong những năm vừa qua ở mức ổn định, với tăng trưởng bình quân chỉ khoảng 3%/năm.
Kể từ 2015, triển vọng lợi nhuận của VCB dự báo sẽ khả quan hơn, đặc biệt trong bối cảnh nền kinh tế dần hồi phục mạnh hơn dẫn đến tỷ lệ thu hồi đối với những khoản nợ xấu đã xử lý trong những năm trước của VCB có thể được cải thiện. Bên cạnh đó, NIM của ngân hàng cũng có thể được nới rộng và dần tiệm cận về mức NIM của bình quân ngành trong dài hạn. Mức giá mục tiêu đối với mỗi cổ phần của VCB là 31.600 đồng/cổ phần.
