BVSC: Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu PPC

Chúng tôi ước tính CTCP Nhiệt điện Phả Lại (mã PPC) có thể đạt 7.691 tỷ đồng doanh thu và 773 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong năm 2016, tăng trưởng 63% so với 2015 (giả định VNĐ mất giá 7% so với JPY). EPS 2016 ở mức 2.369 VNĐ/cổ phần

Với giá đóng cửa 16/3/2016, P/E 2016 ở mức 7,7 lần, là mức thấp so với bình quân ngành điện khoảng 9 lần như hiện nay.

Với việc các thông tin tiêu cực đã qua, và lợi nhuận 2016 triển vọng khả quan, chúng tôi đánh giá OUTPERFORM với triển vọng 2016 của PPC.