BVSC: Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu GDT
Doanh thu CTCP Chế biến gỗ Đức Thành (mã GDT) tăng trưởng ổn định khoảng 8 – 10% một năm trong 5 năm tới.
Bên cạnh đó, ngành gỗ và sản phẩm gỗ có nhiều yếu tố hỗ trợ tăng trưởng tốt; đồng thời triển vọng từ các thị trường mới giúp GDT cải thiện doanh thu và lợi nhuận.
Ngoài ra, GDT còn chi cổ tức tiền mặt đều đặn với tỷ lệ cao mỗi năm.
Cổ phiếu GDT phù hợp với chiến lược đầu tư giá trị và nắm giữ dài hạn. Tuy nhiên với thanh khoản và free-float thấp, BVSC đã thận trọng chiết khấu giá mục tiêu trong quá trình định giá để phản ánh các rủi ro trên.
Với giá trị trường đang giao dịch là 46.850 đồng/CP, tương ứng tương ứng P/E dự phóng 2018 là 8,1 lần, chúng tôi đưa ra khuyến nghị OUTPERFORM cho dài hạn cho cổ phiếu GDT.
