BVSC: Khuyến nghị tích cực cổ phiếu VSC

Chúng tôi đánh giá kế hoạch 2017 của Công ty Cổ phần Container Việt Nam (mã VSC) là thận trọng với việc cảng VIP Green đi vào hoạt động ở mức tối đa công suất. Chúng tôi duy trì dự báo sản lượng bốc xếp cảng biển của VSC đạt 815.000 TEU (cao hơn 7% so với kế hoạch của công ty).

Kế hoạch doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2017 của VSC lần lượt đạt 1.317 tỷ và 328 tỷ, lần lượt tăng 18% và 30% so với năm trước, tương ứng với EPS đạt 6.034 đồng/cổ phần và P/E forward là 9,5 lần, tương đối rẻ so với thị trường.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu VSC với giá mục tiêu 72.000 đồng/cổ phiếu.