BVSC: Khuyến nghị tích cực cổ phiếu PPC

Hai nhân tố đột biến đến từ sự giảm giá của đồng JPY và khoản hồi tố doanh thu của Phả Lại 1 được dự báo sẽ xảy ra trong ngắn hạn và khiến cho kết quả kinh doanh quý IV/2016 của CTCP Nhiệt điện Phả Lại (mã PPC) khởi sắc trở lại.

Kể từ đầu tháng 11/2016, đồng JPY đã mất giá khoảng 6,5% nhưng giá cổ phiếu PPC gần như vẫn đi ngang và chưa phản ánh hết thông tin này.

Cộng thêm với khoản hồi tố khoảng 230-250 tỷ doanh thu từ Phả Lại 1, chúng tôi cho rằng cổ phiếu PPC sẽ có diễn biến tích cực trong ngắn hạn và khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu này. Mức giá kỳ vọng đối với cổ phiếu PPC chúng tôi xác định vào khoảng 18.680 đồng/CP.