BVSC: Khuyến nghị OUTPERFORM đối với DHP
Với mức giá hợp lý cao hơn khoảng 32% so với giá hiện tại, chúng tôi đánh giá OUTPERFORM đối với cổ phiếu DHP.
CTCP Điện cơ Hải Phòng (DHP – sàn HNX) có tiềm năng tăng trưởng không cao tuy nhiên có khả năng duy trì được hoạt động sản xuất kinh doanh và tăng trưởng ổn định. Với mức giá ngày 20/3/2014, DHP đang được giao dịch với mức P/E dự báo 2014 là 5,3 lần. So với mức P/E bình quân của thị trường Việt Nam hiện khoảng 13 lần thì đây là mức khá hấp dẫn. Đối với cổ phiếu ổn định như DHP, chúng tôi sử dụng mức P/E 7 lần để tính giá trị hợp lý của cổ phiếu. Theo đó mức giá hợp lý của DHP được ước tính khoảng 12.700 VNĐ/cổ phần; cao hơn khoảng 32% so với giá hiện tại. Do đó, chúng tôi đánh giá OUTPERFORM đối với cổ phiếu DHP.
