BVSC: Khuyến nghị NEUTRAL đối vối cổ phiếu DRC
Chúng tôi đánh giá DRC là cổ phiếu cơ bản có tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ vào khả năng đẩy mạnh doanh thu từ các thị trường xuất khẩu lớn, trong đó có Mỹ và Châu Âu. Giá nguyên liệu cao su đầu vào thuận lợi, cũng như công suất tiêu thụ Radial được cải thiện tốt sẽ làm giảm đáng kể áp lực khấu hao và lãi vay lớn từ nhà máy Radial, lợi nhuận năm 2014 của DRC sẽ tiếp tục được duy trì ổn định, đạt mức tương đương năm trước. Chúng tôi tạm thời tiếp tục giữ khuyến nghị NEUTRAL đối vối cổ phiếu DRC, với mức giá mục tiêu là 50.400 đồng/cp; các nhà đầu tư dài hạn có thể tiếp tục nắm giữ và tích luỹ thêm cổ phiếu DRC ở những vùng giá thấp hơn giá mục tiêu 15%. Cuối cùng, các nhà đầu tư cũng cần lưu ý đến rủi ro biến động giá cao su tự nhiên và ảnh hưởng không thuận lợi từ hiệp định TPP.
