BVSC: Khuyến nghị mua cổ phiếu PPS

Nguồn : BVSC - CTCK Bảo VIệt

Ngành : Công nghiệp

Download : baocaocapnhatpps_LVNR.pdf

Với định giá sơ bộ khoảng 15.900 đồng/cổ phần, cao hơn 46% so với thị giá hiện tại, chúng tôi khuyến nghị MUA với cổ phiếu PPS.

Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam (mã PPS) là doanh nghiệp có hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định, rủi ro hoạt động thấp. Tiềm năng tăng trưởng trong các năm tới của công ty được đánh giá khả quan nhờ:

(1) Vị thế độc quyền trong hoạt động bảo dưỡng sửa chữa các nhà máy điện thuộc PVPower;

(2) Các nhà máy điện mới của PVPower tiếp tục đi vào hoạt động trong các năm tới, tăng khối lượng công việc cho PPS;

(3) Tăng cường tỷ lệ nội địa hóa, giảm chi phí thuê chuyên gia nước ngoài trong công tác bảo dưỡng sửa chữa.

Tỷ suất cổ tức bằng tiền mặt cao cũng là điểm nhấn đáng chú ý của PPS. Chúng tôi cho rằng công ty sẽ duy trì tỷ lệ cổ tức đạt ít nhất 13% trong dài hạn, tương ứng tỷ suất cổ tức trên thị giá hiện tại hơn 10%.