BSC: Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu VCG

Nguồn : BSC - CTCK BIDV

Ngành : Xây dựng

Download : baocaocapnhatvcg_CEND.pdf

Doanh thu và lợi nhuận sau thuế 9 tháng năm 2017 công ty mẹ Tổng CTCP Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam (mã VCG) ước tính hoàn thành lần lượt khoảng 56,8% và 89,6% kế hoạch, tương ứng với doanh thu hợp nhất đạt 6.624 tỷ (tăng 17,91% so với cùng kỳ năm trước) và lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 622,89 tỷ (tăng trưởng 31,25%).

Cuối năm 2017, doanh thu hợp nhất ước tính đạt 9.547 tỷ đồng (tăng 10,7% so với năm trước) và 856 tỷ đồng (tăng trưởng 31,5%), EPS 2017 ước đạt 1.939 đồng/cổ phiếu. Năm 2018, doanh nghiệp ước tính tăng trường 10-15% cho cả doanh thu và lợi nhuận, tương đương doanh thu đạt 10,501 tỷ đồng và lợi nhuận đạt 942 tỷ đồng, EPS 2018 dự kiến 2.133 đồng/cổ phiếu.

Nhận định: RSI quá mua khi SCIC thông báo thoái vốn là động lực giúp cho VCG liên tục tăng điểm phá ngưỡng kháng cự Fibonacci 100% và 127.2%. Hiện tại ngưỡng Fibonacci 127.2% tại giá 25.3 đang là ngưỡng hỗ trợ mạnh cho VCG với thanh khoản mạnh.

Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị nắm giữ VCG trong thời gian tới. Nhà đầu tư có thể cân nhắc điểm mua trong vùng giá 25- 26 nếu thanh khoản cổ phiếu duy trì đà tăng. Với lực nâng mạnh, có thể đưa giá cổ phiếu lên 29.