BSC: Khuyến nghị mua trung và dài hạn cổ phiếu FPT

Kết quả kinh doanh 4 tháng 2017 của CTCP FPT (mã FPT) khả quan với doanh thu thuần đạt 12.975 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận trước thuế 904 tỷ đồng, tăng trưởng 14%; lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ là 581 tỷ đồng, tăng 15%, EPS đạt 1.264 đồng.

Kết quả kinh doanh 4 tháng tăng trưởng tốt đến từ khối Công nghệ với lợi nhuận trước thuế 273 tỷ đồng, tăng 48%; khối Viễn thông với lợi nhuận trước thuế đạt 407 tỷ đồng, tăng 20%; lợi nhuận trước thuế của khối Phân phối bán lẻ và Giáo dục lần lượt giảm 9% và 35% so với cùng kỳ.

Vì vậy, chúng tôi vẫn duy trì khuyến nghị mua trung và dài hạn cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 52.021 đồng/cp. BSC dự báo lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 2017 sẽ đạt 2.431 tỷ đồng, EPS 2017 = 4,162 đồng. Ngày 6/6/2017 cổ phiếu FPT được giao dịch với giá 44.300 đồng, PE FW = 10.64x.