BSC: Khuyến nghị mua cổ phiếu CMG trung và dài hạn

Theo báo cáo tài chính của CTCP Tập đoàn Công nghệ CMC (CMG), doanh thu thuần quý I/2017 đạt 1.040 tỷ đồng (tăng 5,37% so với cùng kỳ năm trước), biên lợi nhuận gộp đạt 13,47%, tăng nhẹ so với mức 12,96% của cùng kỳ 2016. Lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 26,51 tỷ đồng (tăng 28,59% so với cùng kỳ), EPS đạt 398 đồng/CP.

CMG ước tính trong quý II sẽ ghi nhận doanh thu đạt khoảng 1.109 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế hợp nhất quý II đạt khoảng 55,6 tỷ đồng (tăng 11,87% so với cùng kỳ năm trước).

Chúng tôi vẫn tiếp tục duy trì khuyến nghị mua trung và dài hạn với cổ phiếu CMG, giá mục tiêu 20.359 đồng/CP như trong báo cáo triển vọng ngành quý III/2017.

Chúng tôi ước tính doanh thu năm 2017 của CMG sẽ đạt 5.042 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 198 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ là 156 tỷ đồng (tăng trưởng 26,5%), EPS khoảng 2.237 đồng/CP.