BSC: Khuyến nghị chốt lời ngắn hạn cổ phiếu PDR
Kết thúc năm tài chính 2016, doanh thu hợp nhất của CTCP Phát triển bất động sản Phát Đạt (mã PDR) đạt 1.524 tỷ đồng (tăng trưởng 240% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 243 tỷ đồng (tăng trưởng 56%), EPS 2016 = 1.136 VNĐ/cổ phiếu, P/E = 11,5.
Năm 2017, PDR đặt kế hoạch doanh thu hợp nhất và lợi nhuận sau thuế hợp nhất là 2000 tỷ đồng và 336 tỷ đồng, lần lượt tăng 34% và 39% so với năm 2016. EPS 2017 = 1,665 đồng/cp. Tỷ lệ cổ tức dự kiến 10% cổ phiếu. Đóng góp chính cho KQKD 2017 đến từ dự án Infinity (lợi nhuận trước thuế 370 tỷ đồng), dự án Bàu Cả (30 tỷ đồng), dự án River City (20 tỷ đồng từ bán block C).
Nhận định cổ phiếu PDR có nhịp break khá tốt từ vùng đáy 13,5. Hiện tại, PDR đang chạm ngưỡng kháng cự mạnh 15.4, đây là đỉnh ngắn hạn kể từ cuối năm 2015. Chúng tôi cho rằng nhà đầu tư nên chốt lời ngắn hạn và chờ mua lại vào nhịp điều chỉnh, không mua đuổi tại ngưỡng kháng cự mạnh. Vùng mua 14 – 14.3, chốt lời 15.5, cắt lỗ khi PDR thủng ngưỡng hỗ trợ 13,5.
