BSC: Giá kỳ vọng của KSB là 46.000 đồng/Cp
CTCP Khoáng sản và Xây dựng Bình Dương (mã KSB) cho biết, doanh thu thuần 2016 đạt 850 tỷ đồng (tăng 15,19% so với năm trước), biên lợi nhuận gộp tăng mạnh từ mức 35,77% năm 2015 lên mức 40,35% năm 2016 nhờ vào giá bán đá tăng hơn 10% so 2015 và tiết giảm chi phí sản xuất. Lợi nhuận sau thuế 2016 đạt gần 206 tỷ đồng (tăng trưởng 64,21%), EPS 2016 đạt 7,836 đồng.
Với kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2017 là 300 tỷ đồng (tăng 16,16% so với năm trước), tỷ lệ trích quỹ khen thưởng phúc lợi 15%, BSC ước tính EPS 2017 là 4.359 đồng.
BSC cho rằng kế hoạch lợi nhuận 2017 của KSB là tương đối thận trọng khi giá bán đá đã tăng 13 - 15% so với năm trước, biên lợi nhuận gộp đang cải thiện tích cực, lợi nhuận trước thuế quý I/2017 đạt khoảng 75 – 76 tỷ đồng (tăng 78% so với cùng kỳ).
Nhận định: Cổ phiếu KSB thoát khỏi vùng vận động đi ngang trong một thời gian dài và đang trong xu hướng tăng mạnh trong ngắn hạn hướng về khu vực đỉnh 46, đà tăng gia được hỗ trợ bởi thanh khoản ổn định.
Vì vậy, khuyến nghị nhà đầu tư dài hạn tận dụng nhịp điều chỉnh KSB, tham gia thêm ở những vùng giá hỗ trợ 42, Giá kỳ vọng 46, thực hiện cắt lỗ dưới mỗ 41.86.
