ACBS: Khuyến nghị mua cổ phiếu VIC
Chúng tôi đánh giá cao Vinhomes, Vincity và Vincom Retail cũng như tin vào sự phục hồi của Vinpearl nhờ các yếu tố như thương hiệu mạnh, vị trí dự án tốt, quá trình triển khai nhanh…
Tuy nhiên, chúng tôi vẫn giữ quan điểm thận trọng với Vincommerce do cạnh tranh trong ngành này rất cao và với Vinfast do Vingroup còn thiếu lợi thế cạnh tranh và kinh nghueemj trong những lĩnh vực mới mà những yếu tố này không dễ đạt được chỉ trong vài năm.
Theo phương pháp định giá từng phần, chúng tôi định giá VIC ở mức 86.000 đồng/CP vào cuối năm 2018 và chuyển khuyến nghị từ giữ sang mua đối với cổ phiếu này. Giá mục tiêu cao hơn 77% so với giá mục tiêu trước đó của chúng tôi, chủ yếu là do thêm một số dự án Vinhomes và Vincity mới, ví dụ như Vinhomes Thanh Hóa, N11 – Gia Lân, Cầu Rào 2 – Hải Phòng, giá thị trường của Vicom Retail và định giá của Vinpearl tăng lên.
